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投資者適當(dāng)性
華源證券投資者適當(dāng)性公示
尊敬的投資者:
根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》《證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引(試行)》等監(jiān)管規(guī)定,華源證券股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“我司”)現(xiàn)將投資者適當(dāng)性管理部分事項(xiàng)公示如下:
一、投資者分類(lèi)
根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的規(guī)定,我司將投資者區(qū)分為A類(lèi)專(zhuān)業(yè)投資者、B類(lèi)專(zhuān)業(yè)投資者、C類(lèi)專(zhuān)業(yè)投資者和普通投資者。其中普通投資者在信息告知、風(fēng)險(xiǎn)警示、適當(dāng)性匹配等方面享有特別保護(hù),具體劃分情況如下:
投資者類(lèi)別 | 分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn) |
A類(lèi)專(zhuān)業(yè)投資者 | 經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu),包括證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司等;經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人。 |
上述機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品,包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募基金。 | |
社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金,慈善基金等社會(huì)公益基金,合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII)。 | |
B類(lèi)專(zhuān)業(yè)投資者 | 同時(shí)符合下列條件的法人或其它組織: 1.最近1年末凈資產(chǎn)不低于2000萬(wàn)元; 2.最近1年末金融資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元; 3.具有2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷。 |
同時(shí)符合下列條件的自然人: 1.具有完全民事行為能力(各業(yè)務(wù)線有更嚴(yán)格要求的,以具體要求為準(zhǔn)); 2.金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元,或者最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元; 3.具有2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷,或者具有2年以上金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資、風(fēng)險(xiǎn)管理及相關(guān)工作經(jīng)歷,或者屬于專(zhuān)業(yè)投資者A類(lèi)所列金融機(jī)構(gòu)、證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人的高級(jí)管理人員、獲得職業(yè)資格認(rèn)證的從事金融相關(guān)業(yè)務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師和律師。 | |
C類(lèi)專(zhuān)業(yè)投資者 | 最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元,最近1年末金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元,且具有1年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷的除專(zhuān)業(yè)投資者外的法人或其他組織。 |
具有完全民事行為能力(各業(yè)務(wù)線有更嚴(yán)格要求的,以具體要求為準(zhǔn)),金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近3年個(gè)人年均收入不低于30萬(wàn)元,且具有1年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷或者1年以上金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資、風(fēng)險(xiǎn)管理及相關(guān)工作經(jīng)歷的自然人投資者。 | |
普通投資者 | A、B、C類(lèi)專(zhuān)業(yè)投資者之外的投資者 |
備注:上述材料中所稱(chēng)金融資產(chǎn),是指銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨及其他衍生產(chǎn)品等。 |
對(duì)于普通投資者,我司會(huì)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估,投資者需認(rèn)真填寫(xiě)《華源證券客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力問(wèn)卷》,我司依據(jù)投資者提供的基本信息、收入情況、投資偏好、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目標(biāo)、投資年限等信息,綜合評(píng)估確定風(fēng)險(xiǎn)承受能力,并將普通投資者按其風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)由低至高劃分為五級(jí),分別為:C1、C2、C3、C4和C5。
風(fēng)險(xiǎn)承受能力經(jīng)評(píng)估為C1的普通投資者且符合下列情形之一的自然人為最低風(fēng)險(xiǎn)承受類(lèi)別的投資者:
1.不具有完全民事行為能力;
2.沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)容忍度或者不能承受任何損失;
3.法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。
二、金融產(chǎn)品與服務(wù)分級(jí)
我司根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》和《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引(試行)》的規(guī)定,對(duì)金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行評(píng)定。根據(jù)金融產(chǎn)品屬性將產(chǎn)品進(jìn)行分類(lèi),并依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)采用打分制方式對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí),具體如下:
風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) | 金融產(chǎn)品評(píng)級(jí)說(shuō)明 | 適用投資者 |
R1 | 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單,過(guò)往業(yè)績(jī)及凈值的歷史波動(dòng)率低,投資標(biāo)的流動(dòng)性很好、不含衍生品,估值政策清晰。 | 投資者(C1-C5)及專(zhuān)業(yè)投資者 |
R2 | 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單,過(guò)往業(yè)績(jī)及凈值的歷史波動(dòng)率較低,投資標(biāo)的流動(dòng)性好 、投資衍生品以套期保值為目的,估值政策清晰。 | 投資者(C2-C5)及專(zhuān)業(yè)投資者 |
R3 | 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較簡(jiǎn)單,過(guò)往業(yè)績(jī)及凈值的歷史波動(dòng)率較高,投資標(biāo)的流動(dòng)性較好、投資衍生品以對(duì)沖為目的,估值政策清晰。 | 投資者(C3-C5)及專(zhuān)業(yè)投資者 |
R4 | 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較復(fù)雜,過(guò)往業(yè)績(jī)及凈值的歷史波動(dòng)率高,投資標(biāo)的流動(dòng)性較差,估值政策較清晰,有較高杠桿。 | 投資者(C4-C5)及專(zhuān)業(yè)投資者 |
R5 | 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜,過(guò)往業(yè)績(jī)及凈值的歷史波動(dòng)率很高,含金融衍生品,投資標(biāo)的流動(dòng)性差,估值政策不清晰,有較高杠桿。 | 投資者(C5)及專(zhuān)業(yè)投資者 |
我司根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)《證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引(試行)》等監(jiān)管制度,對(duì)金融服務(wù)進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分,風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)由低至高劃分為五級(jí),分別為R1、R2、R3、R4、R5。
具體金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分情況如下:
風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) | 服務(wù)特征描述 | 適用投資者 |
R1 | 結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單,容易理解,流動(dòng)性高,本金遭受損失的可能性極低。 | 投資者(C1-C5)及專(zhuān)業(yè)投資者 |
R2 | 結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單,容易理解,流動(dòng)性較高,本金遭受損失的可能性較低。 | 投資者(C2-C5)及專(zhuān)業(yè)投資者 |
R3 | 結(jié)構(gòu)較復(fù)雜,流動(dòng)性較高,本金安全具有一定的不確定性,在特殊情況下可能損失全部本金。 | 投資者(C3-C5)及專(zhuān)業(yè)投資者 |
R4 | 結(jié)構(gòu)復(fù)雜,流動(dòng)性較低,本金安全面臨較大的不確定性,可能損失全部本金。 | 投資者(C4-C5)及專(zhuān)業(yè)投資者 |
R5 | 結(jié)構(gòu)復(fù)雜,不易理解,不易估值、流動(dòng)性低、透明度較低,本金安全面臨極大的不確定性,甚至損失可能超過(guò)本金。 | 投資者(C5)及專(zhuān)業(yè)投資者 |
我司部分產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)如下,其他產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)請(qǐng)以公司的評(píng)估結(jié)果為準(zhǔn)。
類(lèi)別 | 產(chǎn)品與服務(wù)類(lèi)型 | 風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) |
交易所及股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公開(kāi)交易產(chǎn)品(二級(jí)市場(chǎng)) | 主板交易(滬深) | R3 |
創(chuàng)業(yè)板股票交易 | R3 | |
科創(chuàng)板股票交易 | R4 | |
北交所股票交易 | R4 | |
風(fēng)險(xiǎn)警示股票交易 | R4 | |
退市整理期股票交易 | R4 | |
掛牌公司股票交易 | R4 | |
退市板塊掛牌轉(zhuǎn)讓交易 | R4 | |
港股通股票交易 | R4 | |
公開(kāi)募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金交易(REITs) | R4 | |
債券合格投資者交易 | R4 | |
創(chuàng)新企業(yè)股票及存托憑證交易 | R4 | |
向不特定對(duì)象發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券交易 | R3 | |
退市整理可轉(zhuǎn)債交易 | R4 | |
北交所及全國(guó)股轉(zhuǎn)公司定向可轉(zhuǎn)債交易 | R4 | |
債券質(zhì)押式協(xié)議回購(gòu) | R4 | |
信用與衍生品交易 | 融資融券交易(滬深京) | R4 |
科創(chuàng)板融資融券交易 | R4 | |
創(chuàng)業(yè)板融資融券交易 | R4 | |
股票質(zhì)押式回購(gòu)交易業(yè)務(wù)(融入方) | R4 | |
約定購(gòu)回式證券交易(融入方) | R4 | |
轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù) | R2 | |
股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)一級(jí)交易權(quán)限 | R3 | |
股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)二級(jí)、三級(jí)交易權(quán)限 | R4 | |
程序化交易服務(wù) | 量化投資工具 | R3 |
策略建議類(lèi) | R4 | |
投資咨詢及投資顧問(wèn) | 市場(chǎng)資訊類(lèi) | R1 |
研究報(bào)告類(lèi) | R1 | |
投資建議類(lèi)(不含明確推薦個(gè)股或個(gè)股組合) | R2 | |
投資建議類(lèi)(含明確推薦個(gè)股或個(gè)股組合) | R3 | |
決策商城服務(wù) | 云參選股 | R2 |
超能形態(tài) | R2 | |
籌碼分布 | R2 | |
大盤(pán)信號(hào) | R2 | |
個(gè)股異動(dòng) | R2 | |
價(jià)值天眼 | R2 | |
相似K線 | R2 | |
歷史回看 | R2 | |
融資追擊 | R2 | |
龍虎榜單 | R2 | |
機(jī)構(gòu)重倉(cāng) | R2 | |
大宗交易 | R2 | |
滬深港通持股 | R2 | |
市場(chǎng)透視 | R2 | |
氣象九轉(zhuǎn) | R2 | |
條件選股 | R2 | |
債券交易 | 債券質(zhì)押式回購(gòu)(逆回購(gòu)) | R1 |
國(guó)債、央票 | R1 | |
地方政府債、地方支持機(jī)構(gòu)債 | R2 | |
政策性金融債、國(guó)開(kāi)債 | R2 | |
AA+評(píng)級(jí)及以上投資級(jí)信用債 | R2 | |
AA評(píng)級(jí)投資級(jí)信用債 | R3 | |
AA-評(píng)級(jí)債 | R4 | |
無(wú)評(píng)級(jí)債 | R5 | |
退市債券協(xié)議轉(zhuǎn)讓 | R5 | |
附加投資人權(quán)利的債券 | 按照信用等級(jí)評(píng)估,再下調(diào)至多一個(gè)等級(jí) | |
附加發(fā)行人權(quán)利的債券 | 按照信用等級(jí)評(píng)估,再上調(diào)一個(gè)等級(jí)至不超過(guò)中高 | |
附加增信措施的債券 | 按照增信等級(jí),再下調(diào)至多一個(gè)等級(jí) | |
ABS優(yōu)先 | 按照信用等級(jí)評(píng)估,參考信用債風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分標(biāo)準(zhǔn) | |
ABS劣后 | R4 | |
場(chǎng)外交易 | 場(chǎng)外期權(quán) | R5 |
收益互換 | R5 | |
其它 | 本金保障型固定收益憑證 | R1 |
三、需要進(jìn)行錄音或錄像的情形
我司通過(guò)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)向投資者進(jìn)行告知、警示需要進(jìn)行全程錄音或錄像的四種情形為:
(一)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第十二條規(guī)定的普通投資者申請(qǐng)轉(zhuǎn)化為專(zhuān)業(yè)投資者;
(二)公司向普通投資者銷(xiāo)售高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù);
(三)公司主動(dòng)調(diào)整投資者分類(lèi)、產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)以及適當(dāng)性匹配意見(jiàn);
(四)公司向普通投資者銷(xiāo)售產(chǎn)品或提供服務(wù)前的告知、警示。
我司將根據(jù)法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定以及信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等方面的變化及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。
以上內(nèi)容為我司關(guān)于投資者分類(lèi)、產(chǎn)品或服務(wù)分級(jí)以及錄音或錄像信息的公示。
敬請(qǐng)知悉!
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