一、融資融券息費(fèi)如何計算？

 

答：進(jìn)行融資交易時，投資者應(yīng)向證券公司支付融資利息，融資利息的計算公式如下：

融資利息=Σ(每筆融資金額×融資年利率×融資天數(shù)/360)

進(jìn)行融券交易時，投資者應(yīng)向證券公司支付融券費(fèi)用，融券費(fèi)用的計算公式如下：

融券費(fèi)用＝∑（每筆融券合約收盤數(shù)量×[第1日收盤價]×融券日費(fèi)率+每筆融券合約收盤數(shù)量×[第2日收盤價]×融券日費(fèi)率....+每筆融券合約收盤數(shù)量×[第n日收盤價]×融券日費(fèi)率）

上述公式中n為融券合約計息日期，如第n日為非交易日或融券標(biāo)的證券停牌，則第n日收盤價取上一交易日收盤價，且合約歸還日不計息，融券日費(fèi)率=融券年費(fèi)率/360。

 

二、融資融券維持擔(dān)保比例如何計算？

 

答：指投資者信用賬戶內(nèi)的擔(dān)保物價值與其融資融券債務(wù)之間的比例。計算公式為：

維持擔(dān)保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和）/（融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×市價+利息及費(fèi)用總和）

 

三、融資融券可用保證金如何計算？

 

答：保證金可用余額＝現(xiàn)金+∑（可充抵保證金的證券市值×折算率）+∑［（融資買入證券市值－融資買入金額）×折算率］＋∑［（融券賣出金額－融券賣出證券市值）×折算率］－∑融券賣出金額－∑融資買入證券金額×融資保證金比例－∑融券賣出證券市值×融券保證金比例－應(yīng)計利息及費(fèi)用

公式中，融券賣出金額=融券賣出證券的數(shù)量×賣出價格，融券賣出證券市值=融券賣出證券數(shù)量×市價，融券賣出證券數(shù)量指融券賣出后尚未償還的證券數(shù)量；∑［（融資買入證券市值－融資買入金額）×折算率］、∑［（融券賣出金額－融券賣出證券市值）×折算率］中的折算率是指融資買入、融券賣出證券對應(yīng)的折算率，當(dāng)融資買入證券市值低于融資買入金額或融券賣出證券市值高于融券賣出金額時，折算率按 100％計算。

 

四、融券權(quán)益怎么計算？

 

答：

（一）證券發(fā)行人派發(fā)現(xiàn)金紅利的，投資者應(yīng)當(dāng)向證券公司補(bǔ)償相應(yīng)金額的現(xiàn)金紅利。在現(xiàn)金紅利除權(quán)日由證券公司在投資者信用賬戶中扣收相應(yīng)的權(quán)益補(bǔ)償金額。

（二）證券發(fā)行人派發(fā)股票紅利、轉(zhuǎn)增股本的，投資者應(yīng)當(dāng)向本公司補(bǔ)償相應(yīng)數(shù)量的證券。在相應(yīng)除權(quán)日由證券公司在投資者信用賬戶中直接增加相應(yīng)融券賣出證券的數(shù)量。

（三）若派發(fā)的證券為權(quán)證，則雙方同意以現(xiàn)金計算補(bǔ)償金額。在派發(fā)權(quán)證上市首日由證券公司在投資者信用賬戶中扣收相應(yīng)的權(quán)益補(bǔ)償金額。補(bǔ)償數(shù)額按照以下公式計算：

權(quán)證補(bǔ)償金額＝上市首日成交均價×派發(fā)權(quán)證數(shù)量

（四）證券發(fā)行人向原股東配股、增發(fā)、配售可轉(zhuǎn)債和配發(fā)權(quán)證的，證券公司未明確表示放棄主張該權(quán)益且補(bǔ)償金額大于零的，補(bǔ)償金額按照以下公式計算：

配股

配股補(bǔ)償金額= 融券數(shù)量×（股權(quán)登記日收盤價-配股除權(quán)價）

配股除權(quán)價格=（股權(quán)登記日收盤價+配股比例×配股價）/（1+配股比例）

增發(fā)新股和可轉(zhuǎn)債

增發(fā)新股補(bǔ)償金額=（上市首日成交均價－發(fā)行認(rèn)購價格）×認(rèn)購數(shù)量

可轉(zhuǎn)債補(bǔ)償金額=上市首日成交均價×派發(fā)證券數(shù)量

 

五、融資融券保證金比例怎么計算？

 

答：融資保證金比例：指投資者融資買入證券時交付的保證金與融資金額的比例。計算公式為：

融資保證金比例=保證金/（融資買入證券數(shù)量×買入價格）×100%

融券保證金比例：指投資者融券賣出證券時交付的保證金與融券金額的比例。計算公式為：

融券保證金比例=保證金/（融券賣出證券數(shù)量×賣出價格）×100%

 

六、投資者持有上市公司限售股份的，有什么交易限制和規(guī)定？

 

答：投資者持有上市公司限售股份（包括解除限售存量股份）的，不得融券賣出該上市公司股票，且不得將其普通證券賬戶持有的上市公司限售股份（包括解除限售存量股份）提交為擔(dān)保物。

 

七、投資者開戶的流程是什么？

 

答：材料提交與資格審核-投資者教育與資格申請-征信與級別評定-合同簽署-信用資金賬戶與信用證券賬戶開立-額度發(fā)放-賬戶激活。

 

八、什么是授信額度？

 

答：證券公司根據(jù)投資者的資信狀況、擔(dān)保物價值、履約情況、市場變化及證券公司財務(wù)安排等綜合因素，給予投資者可以融入資金或證券的最大限額。

 

九、什么是保證金？

 

答：指投資者向證券公司交存的、用于擔(dān)保證券公司因向投資者融資融券所生債權(quán)的擔(dān)保物。保證金包括資金和可充抵保證金證券。

 

十、什么是警戒線、平倉線、清償線、提保線？
    答：
    警戒線：指由證券公司確定并公布的某一維持擔(dān)保比例。當(dāng)投資者信用賬戶日終清算后的維持擔(dān)保比例低于該比例時，證券公司以合同約定的方式通知投資者自覺追加擔(dān)保物,使其信用賬戶的維持擔(dān)保比例恢復(fù)到警戒線以上，警戒線具體標(biāo)準(zhǔn)以證券公司網(wǎng)站或融資融券系統(tǒng)公告為準(zhǔn)。
    平倉線：指由證券公司確定并公布的某一維持擔(dān)保比例。當(dāng)投資者信用賬戶日終清算后的維持擔(dān)保比例低于該比例時，投資者應(yīng)在約定時間內(nèi)追加擔(dān)保物，使其信用賬戶的維持擔(dān)保比例恢復(fù)到警戒線以上，否則證券公司有權(quán)按照合同的約定對投資者信用賬戶內(nèi)的資產(chǎn)實(shí)施強(qiáng)制平倉，平倉線具體標(biāo)準(zhǔn)以證券公司網(wǎng)站或融資融券系統(tǒng)公告為準(zhǔn)。
    清償線：指由證券公司確定并公布的某一維持擔(dān)保比例。當(dāng)投資者信用賬戶維持擔(dān)保比例在任何時點(diǎn)低于該比例時，證券公司有權(quán)對投資者信用賬戶進(jìn)行強(qiáng)制平倉。清償線具體標(biāo)準(zhǔn)以華源證券網(wǎng)站或融資融券系統(tǒng)公告為準(zhǔn)。
    提保線：指由證券公司確定并公布的某一維持擔(dān)保比例。當(dāng)投資者信用賬戶日終清算后的維持擔(dān)保比例高于該比例時，經(jīng)證券公司同意，投資者可以轉(zhuǎn)出超出該比例部分的擔(dān)保物，轉(zhuǎn)出后投資者信用賬戶內(nèi)的維持擔(dān)保比例不得低于該比例。提保線具體標(biāo)準(zhǔn)以證券公司或融資融券系統(tǒng)公告為準(zhǔn)。

 

十一、什么是擔(dān)保物？

 

答：指投資者提供的、用于擔(dān)保其對證券公司所負(fù)債務(wù)的資產(chǎn)，包括但不限于投資者融資或融券時提供的保證金、融資買入的全部證券、融券賣出所得的全部資金、信用賬戶內(nèi)所有資金和證券所產(chǎn)生的孳息及信用賬戶內(nèi)所有證券派發(fā)的權(quán)益、行使權(quán)益的結(jié)果等。當(dāng)投資者維持擔(dān)保比例低于平倉線，且不能根據(jù)證券公司要求在約定的期限內(nèi)追加擔(dān)保物時，則經(jīng)證券公司認(rèn)可后，投資者可以提交除可充抵保證金證券外的無權(quán)利瑕疵的其他證券、不動產(chǎn)、股權(quán)等資產(chǎn)作為補(bǔ)充擔(dān)保資產(chǎn)。

 

十二、什么是可充抵擔(dān)保證券？

 

指證券公司根據(jù)交易所公布的可充抵保證金證券范圍，并結(jié)合市場情況、自身狀況等因素確定或調(diào)整的可充抵保證金的證券范圍。

 

十三、什么是可充抵擔(dān)保證券折算率？

 

答：指證券公司根據(jù)交易所公布的可充抵保證金證券折算標(biāo)準(zhǔn)，并結(jié)合市場情況、自身狀況等因素確定或調(diào)整的可充抵保證金證券在計算保證金可用余額時按照該證券市值進(jìn)行一定折算的折算比例。

 

十四、什么是標(biāo)的證券？

 

答：指證券公司根據(jù)交易所公布的標(biāo)的證券范圍，并結(jié)合市場情況、自身狀況等因素確定或調(diào)整的標(biāo)的證券范圍。

 

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