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當前位置:首頁(yè)>華源業(yè)務(wù)>信用交易>融資融券>常見(jiàn)問(wèn)題

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一、融資融券息費如何計算?

 

答:進(jìn)行融資交易時(shí),投資者應向證券公司支付融資利息,融資利息的計算公式如下:

融資利息=Σ(每筆融資金額×融資年利率×融資天數/360)

進(jìn)行融券交易時(shí),投資者應向證券公司支付融券費用,融券費用的計算公式如下:

融券費用=∑(每筆融券合約收盤(pán)數量×[第1日收盤(pán)價(jià)]×融券日費率+每筆融券合約收盤(pán)數量×[第2日收盤(pán)價(jià)]×融券日費率....+每筆融券合約收盤(pán)數量×[第n日收盤(pán)價(jià)]×融券日費率)

上述公式中n為融券合約計息日期,如第n日為非交易日或融券標的證券停牌,則第n日收盤(pán)價(jià)取上一交易日收盤(pán)價(jià),且合約歸還日不計息,融券日費率=融券年費率/360。

 

二、融資融券維持擔保比例如何計算?

 

答:指投資者信用賬戶(hù)內的擔保物價(jià)值與其融資融券債務(wù)之間的比例。計算公式為:

維持擔保比例=(現金+信用證券賬戶(hù)內證券市值總和)/(融資買(mǎi)入金額+融券賣(mài)出證券數量×市價(jià)+利息及費用總和)

 

三、融資融券可用保證金如何計算?

 

答:保證金可用余額=現金+∑(可充抵保證金的證券市值×折算率)+∑[(融資買(mǎi)入證券市值-融資買(mǎi)入金額)×折算率]+∑[(融券賣(mài)出金額-融券賣(mài)出證券市值)×折算率]-∑融券賣(mài)出金額-∑融資買(mǎi)入證券金額×融資保證金比例-∑融券賣(mài)出證券市值×融券保證金比例-應計利息及費用

公式中,融券賣(mài)出金額=融券賣(mài)出證券的數量×賣(mài)出價(jià)格,融券賣(mài)出證券市值=融券賣(mài)出證券數量×市價(jià),融券賣(mài)出證券數量指融券賣(mài)出后尚未償還的證券數量;∑[(融資買(mǎi)入證券市值-融資買(mǎi)入金額)×折算率]、∑[(融券賣(mài)出金額-融券賣(mài)出證券市值)×折算率]中的折算率是指融資買(mǎi)入、融券賣(mài)出證券對應的折算率,當融資買(mǎi)入證券市值低于融資買(mǎi)入金額或融券賣(mài)出證券市值高于融券賣(mài)出金額時(shí),折算率按 100%計算。

 

四、融券權益怎么計算?

 

答:

(一)證券發(fā)行人派發(fā)現金紅利的,投資者應當向證券公司補償相應金額的現金紅利。在現金紅利除權日由證券公司在投資者信用賬戶(hù)中扣收相應的權益補償金額。

(二)證券發(fā)行人派發(fā)股票紅利、轉增股本的,投資者應當向本公司補償相應數量的證券。在相應除權日由證券公司在投資者信用賬戶(hù)中直接增加相應融券賣(mài)出證券的數量。

(三)若派發(fā)的證券為權證,則雙方同意以現金計算補償金額。在派發(fā)權證上市首日由證券公司在投資者信用賬戶(hù)中扣收相應的權益補償金額。補償數額按照以下公式計算:

權證補償金額=上市首日成交均價(jià)×派發(fā)權證數量

(四)證券發(fā)行人向原股東配股、增發(fā)、配售可轉債和配發(fā)權證的,證券公司未明確表示放棄主張該權益且補償金額大于零的,補償金額按照以下公式計算:

配股

配股補償金額= 融券數量×(股權登記日收盤(pán)價(jià)-配股除權價(jià))

配股除權價(jià)格=(股權登記日收盤(pán)價(jià)+配股比例×配股價(jià))/(1+配股比例)

增發(fā)新股和可轉債

增發(fā)新股補償金額=(上市首日成交均價(jià)-發(fā)行認購價(jià)格)×認購數量

可轉債補償金額=上市首日成交均價(jià)×派發(fā)證券數量

 

五、融資融券保證金比例怎么計算?

 

答:融資保證金比例:指投資者融資買(mǎi)入證券時(shí)交付的保證金與融資金額的比例。計算公式為:

融資保證金比例=保證金/(融資買(mǎi)入證券數量×買(mǎi)入價(jià)格)×100%

融券保證金比例:指投資者融券賣(mài)出證券時(shí)交付的保證金與融券金額的比例。計算公式為:

融券保證金比例=保證金/(融券賣(mài)出證券數量×賣(mài)出價(jià)格)×100%

 

六、投資者持有上市公司限售股份的,有什么交易限制和規定?

 

答:投資者持有上市公司限售股份(包括解除限售存量股份)的,不得融券賣(mài)出該上市公司股票,且不得將其普通證券賬戶(hù)持有的上市公司限售股份(包括解除限售存量股份)提交為擔保物。

 

七、投資者開(kāi)戶(hù)的流程是什么?

 

答:材料提交與資格審核-投資者教育與資格申請-征信與級別評定-合同簽署-信用資金賬戶(hù)與信用證券賬戶(hù)開(kāi)立-額度發(fā)放-賬戶(hù)激活。

 

八、什么是授信額度?

 

答:證券公司根據投資者的資信狀況、擔保物價(jià)值、履約情況、市場(chǎng)變化及證券公司財務(wù)安排等綜合因素,給予投資者可以融入資金或證券的最大限額。

 

九、什么是保證金?

 

答:指投資者向證券公司交存的、用于擔保證券公司因向投資者融資融券所生債權的擔保物。保證金包括資金和可充抵保證金證券。

 

十、什么是警戒線(xiàn)、平倉線(xiàn)、清償線(xiàn)、提保線(xiàn)?
    答:
    警戒線(xiàn):指由證券公司確定并公布的某一維持擔保比例。當投資者信用賬戶(hù)日終清算后的維持擔保比例低于該比例時(shí),證券公司以合同約定的方式通知投資者自覺(jué)追加擔保物,使其信用賬戶(hù)的維持擔保比例恢復到警戒線(xiàn)以上,警戒線(xiàn)具體標準以證券公司網(wǎng)站或融資融券系統公告為準。
    平倉線(xiàn):指由證券公司確定并公布的某一維持擔保比例。當投資者信用賬戶(hù)日終清算后的維持擔保比例低于該比例時(shí),投資者應在約定時(shí)間內追加擔保物,使其信用賬戶(hù)的維持擔保比例恢復到警戒線(xiàn)以上,否則證券公司有權按照合同的約定對投資者信用賬戶(hù)內的資產(chǎn)實(shí)施強制平倉,平倉線(xiàn)具體標準以證券公司網(wǎng)站或融資融券系統公告為準。
    清償線(xiàn):指由證券公司確定并公布的某一維持擔保比例。當投資者信用賬戶(hù)維持擔保比例在任何時(shí)點(diǎn)低于該比例時(shí),證券公司有權對投資者信用賬戶(hù)進(jìn)行強制平倉。清償線(xiàn)具體標準以華源證券網(wǎng)站或融資融券系統公告為準。
    提保線(xiàn):指由證券公司確定并公布的某一維持擔保比例。當投資者信用賬戶(hù)日終清算后的維持擔保比例高于該比例時(shí),經(jīng)證券公司同意,投資者可以轉出超出該比例部分的擔保物,轉出后投資者信用賬戶(hù)內的維持擔保比例不得低于該比例。提保線(xiàn)具體標準以證券公司或融資融券系統公告為準。

 

十一、什么是擔保物?

 

答:指投資者提供的、用于擔保其對證券公司所負債務(wù)的資產(chǎn),包括但不限于投資者融資或融券時(shí)提供的保證金、融資買(mǎi)入的全部證券、融券賣(mài)出所得的全部資金、信用賬戶(hù)內所有資金和證券所產(chǎn)生的孳息及信用賬戶(hù)內所有證券派發(fā)的權益、行使權益的結果等。當投資者維持擔保比例低于平倉線(xiàn),且不能根據證券公司要求在約定的期限內追加擔保物時(shí),則經(jīng)證券公司認可后,投資者可以提交除可充抵保證金證券外的無(wú)權利瑕疵的其他證券、不動(dòng)產(chǎn)、股權等資產(chǎn)作為補充擔保資產(chǎn)。

 

十二、什么是可充抵擔保證券?

 

指證券公司根據交易所公布的可充抵保證金證券范圍,并結合市場(chǎng)情況、自身狀況等因素確定或調整的可充抵保證金的證券范圍。

 

十三、什么是可充抵擔保證券折算率?

 

答:指證券公司根據交易所公布的可充抵保證金證券折算標準,并結合市場(chǎng)情況、自身狀況等因素確定或調整的可充抵保證金證券在計算保證金可用余額時(shí)按照該證券市值進(jìn)行一定折算的折算比例。

 

十四、什么是標的證券?

 

答:指證券公司根據交易所公布的標的證券范圍,并結合市場(chǎng)情況、自身狀況等因素確定或調整的標的證券范圍。

 

(免責聲明:本資料僅為投資教育之目的而發(fā)布,不構成投資建議。投資者據此操作,風(fēng)險自擔。投資者不應當以信息取代其獨立判斷或依據該信息做出投資決策。對于投資者依據本手冊進(jìn)行投資所造成的一切損失,華源證券股份有限公司不承擔任何責任。)